A Qualicorp anunciou hoje a compra de 60% das ações da Aliança Administradora de Benefícios de Saúde. O valor da operação será de 60% do valor da empresa em 2013, calculado como 9,5 o valor do Ebitda a ser apurado naquele ano. Em 2011, a Aliança teve Ebitda de R$ 32 milhões.
A Qualicorp pagará uma parcela de R$ 100 milhões em 90 dias e o restante em abril de 2014. No prazo de cinco anos, a companhia terá opção de compra dos demais 40%, atualmente pertencentes a Elon Gomes de Almeida, fundador e diretor-presidente da Aliança. Além dessa participação, Almeida manterá suas funções administrativas na empresa.
A Aliança tem operações em Brasília e Minas Gerais. Possui 140 mil beneficiários e 160 contratos com entidades de classe e órgãos públicos. A maioria dos acordos coletivos é com funcionários do Ministério da Educação e entidades afiliadas, como universidades federais e institutos tecnológicos.
O interesse da Qualicorp é de avançar no mercado de planos por adesão, segundo informou a companhia em comunicado ao mercado.
A operação ainda precisa ser aprovada pela Agência Nacional de Saúde (ANS) e pelo Conselho Administrativo de Defesa de Concorrência (Cade).
Fonte: Valor Econômico 24/05/2012
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COMENTÁRIO
Em 2011, as Empresas (Aliança Administradora de Benefícios de Saúde Ltda + GA Consultoria, Administração e Serviços Ltda ) movimentaram prêmios no montante de R$ 251 milhões, gerando EBITDA de R$32 milhões e lucro líquido de R$23,8 milhões (números auditados), sendo que aproximadamente 95% dos prêmios decorrem das atividades da Administradora de Benefícios.
A totalidade das cotas das Empresas foi avaliada a um múltiplo de 9,5x EBITDA. Observados os termos do Contrato, a Companhia pagará pelas participações societárias adquiridas (60%) o valor de R$ 100 milhões em até 90 dias contados da data da assinatura, e a parcela remanescente dos 60% adquiridos, será calculada com base no EBITDA auditado de 2013 das Empresas, com pagamento previsto para abril de 2014. O pagamento será realizado nos termos do contrato, integralmente em moeda corrente nacional.
A Companhia terá opção de compra e o vendedor a opção de venda dos 40% remanescentes após 5 anos do fechamento, respeitando as mesmas regras de avaliação estabelecidas em contrato, baseado em múltiplos de EBITDA, também em moeda corrente nacional.
Fonte: Qualicorp Fato Relevante 23/05/2012
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