CSN começa a avaliar venda de ações de Usiminas

A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) começou a se preparar para vender a participação que possui na concorrente Usiminas, mas ainda não há nada decidido. O Valor apurou que a empresa consultou o Bank of America Merrill Lynch (BofA) e o Morgan Stanley sobre o assunto.

Mas, de acordo com uma fonte, ainda não há nada decidido sobre quanto, quando, nem como vender essas ações. A CSN detém papéis ordinários, com direito a voto - os quais o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) já determinou que sejam alienados -, e preferenciais da companhia mineira, chegando a 16,4% do capital social.

Apesar das conversas com os bancos, não foi formalizado acordo vinculante para o processo com instituições financeiras.

A empresa precisa buscar recursos para ajudar no equacionamento de sua dívida, superior a R$ 29 bilhões, conforme dados do fim de setembro - último balanço disponível. No momento, sob pressão, tenta alongar o pagamento de R$ 14 bilhões com Banco do Brasil e Caixa Econômica Federal, que vencem entre este ano e 2020. As negociações com o BB, no entanto, estão travadas, ainda em fase de discussões da repactuação, o que deve prorrogar o desfecho para a próxima semana ou além dela.

Para Marcos Assumpção, analista do Itaú BBA, como têm maior liquidez, os papéis preferenciais da Usiminas devem ser primeiramente vendidos. Isso, diz ele, destravaria parte do risco que paira sobre o investimento. Por causa da dívida alta e do caixa diminuto para cobri-la da CSN.

Ontem, a perspectiva de levantar recursos alienando papéis da Usiminas levou a CSN a figurar na maior alta do Ibovespa, principal índice da B3. As ações subiram 2,71%, para R$ 10,22. Já Usiminas PNA avançou 1,08%, para R$ 10,25.

Pelo valor em bolsa das ações ON e PNA da Usiminas detidas pela CSN, a venda poderia render ao seu caixa R$ 2,3 bilhões. - Valor Econômico Leia mais em portal.newsnet 10/01/2018

10 janeiro 2018